Mali yeniden yapılanma sürecindeki The Italian Sea Group’a beş bağlayıcı teklif sunuldu. Sri Global’in 260 milyon euroluk planının Türkiye’deki faaliyetleri de kapsadığı iddia ediliyor.
İtalyan süperyat üreticisi The Italian Sea Group (TISG), mali yeniden yapılanma kapsamında yürüttüğü yatırımcı arayışında beş bağlayıcı satın alma teklifi aldı. Tekliflerden ikisi grubun bütün faaliyetlerini, diğer üçü ise belirli tersaneleri ve işletme varlıklarını kapsıyor. Yaklaşık 260 milyon euroluk teklifiyle Sri Global’in öne çıktığı süreçte, şirketin Türkiye’deki faaliyetlerinin de satın alma planına dahil olduğu iddia ediliyor.
The Italian Sea Group’un 19 Ekim’de yaptığı açıklamaya göre tekliflerin tamamı, şirket hisselerinin satın alınması yerine işletme varlıklarının devrini öngörüyor. Yönetim kurulu, finansal danışmanlar Meti Corporate Finance ve KPMG Advisory’nin desteğiyle teklifleri değerlendirmeye başladı.
Sri Global’den 260 milyon euroluk teklif
Sri Global Limited’in The Italian Sea Group’un bütün faaliyetlerini devralmak için yaklaşık 260 milyon euro teklif ettiği ileri sürülüyor. Satın alma planının Marina di Carrara ve La Spezia tersanelerini, Viareggio’daki faaliyetleri ve Terni’deki Celi ahşap işleme tesisini kapsadığı belirtiliyor.
Teklifin 485 çalışanın istihdamının sürdürülmesini de içerdiği iddia ediliyor. Sri Global’in planı, grubun üretim faaliyetlerini farklı alıcılara dağıtmak yerine tek yönetim altında devam ettirmeyi hedefliyor.
Satın alma girişiminde Vincenzo Poerio’nun önemli rol üstlenmesi bekleniyor. Daha önce Benetti’nin yöneticiliğini yapan ve halen Tankoa Yachts’ın CEO’su olan Poerio, yatırımcı grubuna kişisel olarak katıldığını doğruladı. Satın alma gerçekleşirse The Italian Sea Group’un yönetimini üstlenebileceği belirtiliyor.
Poerio’nun görevini sürdürdüğü Tankoa Yachts ise satın alma girişiminin kurumsal tarafları arasında bulunmuyor.
Türkiye’de Mutlutur Yatçılık ile yeni anlaşma yapılmıştı
The Italian Sea Group’un satış süreci Türkiye açısından da önem taşıyor. Yat Marina’nın daha önce duyurduğu anlaşmayla İtalyan üreticinin Türkiye’deki satış ve temsil faaliyetlerini Mutlutur Yatçılık üstlenmişti.
Noyan Mutlugil ve Kaan Mutlugil tarafından kurulan şirket, anlaşma kapsamında Admiral, Tecnomar, Perini Navi, Picchiotti ve Tecnomar for Lamborghini markalarının Türkiye’deki temsilcisi olmuştu. İş birliği, The Italian Sea Group’un mali yeniden yapılanma süreci devam ederken gerçekleştirilmişti.
Sri Global’in yaklaşık 260 milyon euroluk satın alma teklifinin, The Italian Sea Group’un Türkiye’deki faaliyetlerini de kapsadığı iddia ediliyor. Grubun Türkiye’de TISG Turkey Yat Tersanecilik A.Ş. adıyla faaliyet gösteren şirketi bulunuyor. Bu şirketin de satın alma sürecinin olası kapsamındaki varlıklar arasında yer aldığı ileri sürülüyor.
Türkiye’deki şirketin olası devri ile Mutlutur Yatçılık’ın temsilcilik anlaşması farklı hukuki ve ticari ilişkiler oluşturuyor. Mutlutur Yatçılık ile yapılan anlaşmanın satış sürecinden nasıl etkileneceğine ilişkin herhangi bir açıklama yapılmadı.
Şirketin yeni bir yatırımcıya devredilmesi halinde Türkiye’deki temsilcilik ilişkisinin mevcut koşullarla sürdürülüp sürdürülmeyeceği henüz bilinmiyor.
Sanlorenzo yalnızca La Spezia tersanesini istiyor
İtalyan yat üreticisi Sanlorenzo, The Italian Sea Group’a yönelik satın alma ilgisini La Spezia tersanesiyle sınırlandırdı. Şirket, kontrolündeki Polo Nautico Carrara aracılığıyla yalnızca söz konusu işletme için bağlayıcı teklif sunduğunu açıkladı.
Sanlorenzo, daha önce grubun bütün faaliyetleriyle ilgileniyordu. Teklif kapsamının daraltılması, satın alma sürecinde yapılan incelemelerin ve işlemin takviminin ardından geldi.
La Spezia’daki tesis, geçmişte Beconcini tersanesi olarak faaliyet gösterirken The Italian Sea Group bünyesinde Picchiotti markasıyla ilişkilendiriliyor. Sanlorenzo, devralma gerçekleşirse tersanenin üretim faaliyetlerini sürdürmeyi, tedarik zincirini ve istihdamı korumayı hedefliyor.
Fincantieri de La Spezia için devrede
İtalya’nın büyük gemi inşa gruplarından Fincantieri’nin de La Spezia tersanesi için satın alma teklifi sunduğu iddia ediliyor. Teklifin, yeniden yapılandırma sürecinde tesis için belirlenen 26,5 milyon euroluk değerlemenin üzerinde olduğu ileri sürülüyor.
Fincantieri’nin La Spezia’da askerî gemiler, denizaltılar ve denizcilik sistemleriyle ilgili mevcut faaliyetleri bulunuyor. Tersanenin satın alınması, şirketin bölgedeki üretim kapasitesini genişletmesine olanak sağlayabilir.
Aynı tesisle Baglietto’nun da ilgilendiği biliniyor. Ancak şirketin bağlayıcı teklif sunup sunmadığı kesinleşmedi.
Grubun tamamına yönelik ikinci teklifin sahibinin kim olduğu açıklanmadı. Azimut/Benetti ve Ferretti Group’un daha önce The Italian Sea Group’un satın alınmasıyla ilgilendiği bilinse de bu şirketlerin son aşamada teklif verenler arasında bulunup bulunmadığı henüz netleşmedi.
Admiral, Tecnomar, Perini Navi ve Picchiotti’nin geleceği
The Italian Sea Group’un yeniden yapılanması, bünyesindeki dört önemli yat markasının geleceğini de ilgilendiriyor. Grup, Admiral markasıyla büyük motor yatlar, Tecnomar ile sportif motor yatlar, Perini Navi ile büyük yelkenli yatlar ve Picchiotti ile farklı segmentlerde özel yat projeleri geliştiriyor.
Şirket ayrıca NCA Refit birimi aracılığıyla 60 metrenin üzerindeki yatlara bakım ve yenileme hizmetleri sağlıyor. Grubun üretim faaliyetlerinin farklı yatırımcılara devredilmesi, markaların organizasyonunu, mevcut siparişlerin yönetimini ve üretim tesislerinin kullanımını değiştirebilir.
Beş tekliften ikisinin grubun tamamını kapsaması, markaların ve üretim faaliyetlerinin mevcut bütünlüğüyle devam etmesi açısından bir seçenek oluşturuyor. Diğer üç teklif ise belirli tersanelerin farklı yatırımcılara geçmesi ihtimalini gündemde tutuyor.
İstihdam ve üretimin devamlılığı belirleyici olacak
Satın alma sürecinin önemli başlıklarından birini çalışanların geleceği oluşturuyor. Sri Global’in hazırladığı öne sürülen sanayi planında, 485 çalışanın istihdamının sürdürülmesi ve üretimin yeniden düzenlenmesi hedefleniyor.
Planın, nihai satın alma işlemi tamamlanmadan önce işletme varlıklarının kiralanarak üretimin devam ettirilmesi seçeneğini de içerdiği belirtiliyor. Bu yöntemle mevcut projelerin sürdürülmesi ve üretimde yaşanan aksaklıkların giderilmesi amaçlanıyor.
Şirketin 2025 mali yılını yaklaşık 157 milyon euro zararla kapatması, yeniden yapılanmanın finansal boyutunu da öne çıkarıyor. Satın alma tekliflerinin değerlendirilmesinde yalnızca ödenecek bedel değil, yeni yatırımcıların finansal gücü, üretimi sürdürme kapasitesi ve istihdam planları da önem taşıyor.
Nihai karar ekim ayı sonunda bekleniyor
The Italian Sea Group yönetim kurulu, beş bağlayıcı teklif arasından yeniden yapılandırma planına uygun seçeneği belirlemek üzere çalışmalarını sürdürüyor. Şirket, teklif sahiplerinin kimliklerini ve tekliflerin ayrıntılı koşullarını henüz açıklamadı.
Yeniden yapılandırma planının ekim ayı sonuna kadar mahkemeye sunulması öngörülüyor. Yönetim kurulunun seçeceği teklifin de bu takvimle uyumlu olması gerekiyor.
Sürecin sonucu, The Italian Sea Group’un üretim faaliyetlerini tek çatı altında sürdürüp sürdürmeyeceğini ve bazı tersanelerin farklı yatırımcılara devredilip devredilmeyeceğini belirleyecek. Türkiye’deki TISG Turkey Yat Tersanecilik A.Ş.’nin geleceği ile Mutlutur Yatçılık’ın yeni temsilcilik anlaşmasının devamı da izlenecek konular arasında bulunuyor.
